Um panorama dos bancos e instituições financeiras de desenvolvimento
A partir de um mapeamento de bancos públicos de desenvolvimento (BD) e instituições financeiras de desenvolvimento (IFD) e de dados adicionais do Banco Mundial é possível comparar os tamanhos dessas instituições em relação ao produto interno bruto (PIB) de cada país, bem como identificar a presença de tais instituições em economias com diferentes níveis de renda.
O mapeamento dos bancos de desenvolvimento
O Institute of New Structural Economics da Universidade de Beijing e a Agence Française de Développement montaram uma base de dados ampla na qual identificam 536 BDs ou IFDs no mundo, com US$ 23 trilhões (balanços de 2022) em ativos somados e financiamentos equivalentes a cerca de 10% dos investimentos anuais globais.
Cinco critérios estabelecidos por Xu, Marodon e Ru (2021) foram considerados para delimitar essas instituições:
- Apresentar status legal apartado, pessoal dedicado, demonstrações financeiras separadas, e foco no longo prazo;
- Utilizar instrumentos financeiros que busquem retorno com os principais produtos e serviços prestados;
- Contar com fontes de financiamento além de transferências orçamentárias periódicas;
- Ter mandato proativo orientado para políticas públicas; e
- Receber orientação governamental de estratégias corporativas, de modo a garantir que as instituições irão perseguir objetivos de políticas públicas.
Onde estão os bancos de desenvolvimento e as instituições financeiras de desenvolvimento?
Os BDs e IFDs estão presentes em 155 países, em diferentes estágios de desenvolvimento. Os países classificados como de renda média alta pelo Banco Mundial são os que têm a maior proporção de países com pelo menos um banco de desenvolvimento (82% – ou 45 – dos 55 países nessa faixa contam com esse tipo de instituição), seguidos pelos de renda média baixa (75% – ou 41 – dos 55 países), de renda alta (69% – ou 55 – dos 80 países) e de renda baixa (52% – ou 14 – dos 27 países).
Os Estados Unidos da América (EUA), com 25 instituições, são o país com maior número de BDs/IFDs, seguidos da Índia (23) e do Brasil (22).
Quando foram criadas e quais suas finalidades?
Inicialmente associada aos países do Leste Europeu após o colapso da União Soviética, a criação dessas instituições ganhou novos impulsos diante das necessidades de superação da Crise Financeira Asiática no fim dos anos 1990 e da Crise Financeira Global de 2008.
Atualmente, a estratégia de longo prazo dos BDs/IFDs tem priorizado a transição para um modelo econômico inclusivo, compatível com as mudanças climáticas e redutor de desigualdades de renda.
Os diferentes tipos de BDs/IFDs
A grande quantidade dessas instituições no Brasil desperta a atenção para a variedade de seus tipos. A maioria (15) das instituições no país são agências de fomento subnacionais criadas depois de 1996, em virtude do processo de reestruturação de instituições financeiras subnacionais. Entre as demais, cinco são bancos ou agências de fomento subnacionais criados antes de 1996. Apenas dois, BNDES e Banco do Nordeste, são nacionais.
A classificação por segmento de atuação é outro aspecto que diferencia substancialmente as instituições entre si. Das 536 mapeadas no mundo, 196 (37%), incluindo o BNDES, têm mandato variado, desempenhando múltiplas atividades. Outros 132 (25%) são focados em micro, pequenas e médias empresas (MPME); 53 (10%), em financiamento ao comércio exterior; 37 (7%), no setor imobiliário; 36 (7%), em desenvolvimento rural e agrícola; 34 (6%), em infraestrutura; 30 (6%), no financiamento à internacionalização de empresas; e 18 (3%), no apoio a governos locais.
A maior instituição com mandato variado é o China Development Bank (CDB), com US$ 2,6 trilhões em ativos, sendo a terceira na lista geral – ficando atrás somente de duas instituições que atuam no mercado imobiliário dos EUA. O BNDES ocupa a 22ª posição no ranking geral de BDs e IFDs, em relação a seus ativos, mas é a oitava entre as instituições nacionais e com mandato variado.
O BNDES é uma instituição singular?
As estatísticas apresentadas colocam o BNDES como uma instituição de grande porte em termos de ativos, mas não o tornam uma instituição singular nesse quesito, assim como na comparação com os tamanhos das economias dos países. Além de ser importante para o desenvolvimento do país, o crescimento da atuação do BNDES vai ao encontro de um movimento mundial de criação de BDs/IFDs.
Leia o estudo completo e aguardo o próximo número em que vamos comparar o desempenho dos ativos do Banco com os de outros bancos de desenvolvimento nacionais com mandato variado.
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